Пять советов по инвестированию на фондовом рынке

Бернард Барух, известный как «Одинокий волк Уолл-стрит», владел своим собственным местом на Нью-Йоркской фондовой бирже и к 30 годам и стал самым известным финансистом страны к 1910 году. Г-н Барух, будучи мастером своей профессии, считал, что нет иллюзий относительно трудностей успешного инвестирования на фондовом рынке, говоря: «Главная цель фондового рынка - сделать глупцами как можно большее количество людей». По словам Кен Литл, автора 15 книг по инвестиционным и личным финансовым темам - «если вы являетесь индивидуальным инвестором на фондовом рынке, вы должны знать, что система складывает колоду в свою пользу».
В то же время есть буквально сотни тысяч людей, которые регулярно покупают и продают корпоративные ценные бумаги на бирже и добиваются успеха. Выгодный результат - это не результат удачи, а применение нескольких простых принципов, основанных на опыте миллионов инвесторов над бесчисленными циклами фондового рынка.
Хотя интеллект - это актив в любых усилиях, превосходный IQ не является предварительным условием успеха инвестиций. Питер Линч (Peter Lynch), известный портфельный инвестор Фонда Магеллана с 1977 по 1990 год, утверждал, что у каждого есть способность следить за фондовым рынком: «Если вы можете сделать это через математику пятого класса, вы можете это сделать».
Каждый ищет быстрый и простой способ богатства и счастья. Кажется, что человеческая природа постоянно ищет скрытый ключ или какой-то эзотерический бит знания, который внезапно приводит к концу радуги или выигрышному лотерейному билету.
Некоторые люди покупают  акции как лотерейные билеты, надеясь получить выигрыш. Это крайне маловероятно, так как полагаться на удачу - это инвестиционная стратегия, которой предпочтет следовать только глупый или отчаянный. В нашем стремлении к успеху мы часто упускаем из виду самые мощные инструменты, доступные нам: время и волшебство возрастающего интереса. Регулярно инвестируя, при этом избегая ненужного финансового риска и позволяя вашим деньгам работать на вас в течение нескольких лет и десятилетий, вы можете  накопить значительные активы.

Вот несколько советов, которыми могут воспользоваться начинающие инвесторы.

1. Установите долгосрочные цели

Почему вы рассматриваете возможность инвестирования в фондовый рынок? Будете ли вы получать деньги за шесть месяцев, год, пять или более лет? Сохраняете ли вы на пенсию, на будущие расходы в ВУЗе, на покупку дома или на строительство дома?
Прежде чем инвестировать, вы должны знать свою цель и вероятное время в будущем, когда вам могут понадобиться средства. Если вам, вероятно, понадобятся ваши инвестиции, возвращенные в течение нескольких лет, рассмотрите иные вложения; фондовый рынок с его волатильностью не гарантирует, что весь ваш капитал будет доступен, когда вам это нужно.
Помните, что рост вашего портфеля зависит от трех взаимозависимых факторов:

• Капитал, который вы инвестируете
• Сумма чистого годового дохода в вашем капитале
• Количество лет или период ваших инвестиций

В идеале вы должны как можно скорее начать экономить, сэкономить столько, сколько сможете, и получить максимальную отдачу, соответствующую вашей философии риска.

2. Определите свою склонность к риску

Ваша склонность к риску - это то, как вы относитесь к риску и степень беспокойства, которое вы чувствуете, когда присутствует риск. В психологическом плане терпимость к риску определяется как «степень, в которой человек рискует испытать менее благоприятный исход в достижении более благоприятного результата». Иными словами, вы рискуете 100 долларов, чтобы выиграть 1000 долларов? Или 1000 долларов, чтобы выиграть 1000 долларов? Все люди различаются в своей терпимости к риску, и нет «правильного» баланса.
Толерантность к риску также зависит от восприятия риска. Например, полеты на самолете или езда в автомобиле были бы восприняты как очень рискованные в начале 1900-х годов, но в меньшей степени сегодня, поскольку полеты и автомобильные путешествия являются обычными явлениями.
Понимая вашу склонность к риску, вы можете избежать  инвестиций, которые, вероятно, заставят вас беспокоиться. Вообще говоря, вы никогда не должны владеть активом, который мешает вам спать ночью. Беспокойство стимулирует страх, который вызывает эмоциональные реакции (а не логические реакции) на стресс. В периоды финансовой неопределенности, инвестор, который может сохранять спокойную голову и следовать аналитическому процессу принятия решений, неизменно выходит вперед.

3. Контролируйте свои эмоции

Самым большим препятствием для получения прибыли на фондовом рынке является неспособность контролировать свои эмоции и принимать логические решения. В краткосрочной перспективе цены компаний отражают совокупные эмоции всего инвестиционного сообщества. Когда большинство инвесторов беспокоится о компании, ее цена на акции, скорее всего, снизится; когда большинство чувствует себя уверенно в будущем компании, ее цена на акции имеет тенденцию к росту.
Цены на акции, движущиеся вопреки нашим ожиданиям, создают напряженность и неуверенность. Должен ли я продать свою позицию и избежать потери? Должен ли я держать акции, надеясь, что цена отскочит? Должен ли я покупать больше?
Даже когда цена акций была достигнута до ожидаемого уровня, возникают вопросы: стоит ли мне получать прибыль до того, как цена упадет? Должен ли я сохранить свою позицию, так как цена, вероятно, будет выше? Мысли, подобные этим, наводнят ваш разум, особенно если вы постоянно следите за ценой безопасности, в конечном итоге создавая точку, в которой вы будете действовать. Поскольку эмоции являются основным драйвером вашего действия, такой подход, вероятно, будет неправильным.

4. Сначала изучите основы

Прежде чем делать свои первые инвестиции, найдите время, чтобы изучить основы фондового рынка и отдельных ценных бумаг, составляющих рынок. Существует старая пословица: это не фондовый рынок, а рынок акций. Области, с которыми вы должны быть знакомы, прежде чем совершать первую покупку, включают:

• Финансовые показатели и определения. Важно понимать определения показателей, таких как отношение P / E , прибыль на акцию (EPS), рентабельность собственного капитала (ROE) и совокупный годовой темп роста (CAGR), знать как они рассчитываются и иметь возможность сравнивать разные компании, использующие эти показатели и другие, является критическим.
• Основы фундаментального и технического анализа. Вы должны понимать, как они выполняются, различаются и где каждый вид анализа лучше всего подходит в  стратегии инвестированиия  на фондовом рынке.
• Типы торговых заявок на фондовом рынке. Вы должны знать разницу между рыночной заявкой, лимитированной заявкой, стоп-лимитной заявкой и другими типами, обычно используемыми инвесторами.

Знание и устойчивость к риску связаны. Как сказал Уоррен Баффет: «риск возникает из-за того, что вы не знаете, что делаете».

5. Диверсифицируйте свои инвестиции

Опытные инвесторы, такие как Баффет, избегают диверсификации запасов в уверенности в том, что они выполнили все необходимые исследования для определения и количественной оценки их риска. Им также удобны, что они могут идентифицировать любые потенциальные опасности, которые могут поставить под угрозу их положение, и смогут ликвидировать свои инвестиции, прежде чем совершить катастрофическую потерю. Эндрю Карнеги, как полагают, сказал: «Самая безопасная инвестиционная стратегия - положить все свои яйца в одну корзину и посмотреть корзину». Тем не менее, не ошибайтесь, думая, что вы либо Баффет, либо Карнеги - особенно в первые несколько лет инвестирования.
Популярным способом управления рисками является диверсификация вашего портфеля. Благоразумные инвесторы владеют акциями разных компаний в разных отраслях, иногда в разных странах, с ожиданием того, что одно плохое событие не повлияет на все их вложения или иначе повлияет на них в разной степени.
Представьте, что вы владеете акциями в пяти разных компаниях, каждая из которых ожидает постоянного роста прибыли. К сожалению, обстоятельства меняются. В конце года у вас могут быть две компании (A и B), которые хорошо справились, поэтому их акции выросли на 25%. Акции двух других компаний (C и D) в другой отрасли выросли на 10% каждый, а активы пятой компании (E) были ликвидированы, чтобы погасить массовый иск.
Диверсификация позволяет вам оправиться от потери ваших общих инвестиций (20% вашего портфеля) на 10% в двух лучших компаниях (25% x 40%) и 4% в остальных двух компаниях (10% x 40% ). Несмотря на то, что ваша общая стоимость портфеля снизилась на 6% (20% -ная потеря минус 14%), она значительно лучше, чем была инвестирована исключительно в компанию E.