Рейтинг лидеров падения рынка акций за период с 04.01.2019 по 14.01.2019

Добрый день, наши читатели. В прошлых наших статьях-обзорах мы рассмотрели лидеров роста за период с 04 января по 14 января 2019 года (далее там, где это следует по тексту – период или отчетный период). А еще ранее мы рассмотрели вопрос об ожиданиях инвесторов и о том, как эти ожидания могут влиять на итоговый результат инвестирования в акции. Кто еще не успел – обязательно прочитайте. Правильное формирование инвестиционных ожиданий – это один из важнейших элементов грамотного подхода к инвестиционной деятельности.

            Сейчас же мы предложим Вашему вниманию статью-обзор, в которой опишем топ-10 акций, котировки которых снизились больше всех за отчетный период. Постараемся найти причины падений. Напомним, что у нас в этот раз отчетный период не совсем типовой, назовем его «посленовогодний».  В этот период вошли следующие торговые дни: 04,08, 09,10,11,14 января. За отправную точку (начальную цену) были взяты цены закрытия 03.01.2019.

            Приведем основные статистические выкладки:

  1. Участников с капитализацией более 1 миллиарда рублей- 9 (это достаточно много). В таком случае принято называть того единственного участника с капитализацией менее 1 миллиарда рублей – это обыкновенные акции Медиа Группы Война и Мир. Кстати, наверное, и причину падения можно сразу же предположить. Причина, как и прошлых разах «участия» данных акций - это коррекция к росту, который был вызван урегулированием вопроса с регистратором Общества. Тогда акции показали рекордный рост. Об этом читайте в наших предыдущих статьях.
  2. Незначительный объем торгов. Под незначительным объемом торгов понимается объем менее 1 миллиона рублей за отчетный период. Количество таких случаев – 4.
  3. В лидерах роста у нас не было участника с капитализацией большей, чем у всех остальных участников, в лидерах падения он есть, - это X5 Retail Group (Five-гдр) с капитализацией в 479 миллиардов рублей. У всех остальных участников  топ-10 падения вместе взятых капитализация  не более 30 миллиардов рублей.

 ТОП-10 лидеров падения

Инструмент

Цена закрытия 14.01.2019

Изменение цены закрытия  за период с 04.01.2019 14.01.2019

Капитализация, руб.

ПАО «Калужская сбытовая компания», ао

27,65

-16,84

2 529 625 145

ПАО «Выборгский судостроительный завод», ап

4 200

-12,50

3 759 157 850

ПАО «Бест Эффортс Банк», ао

69,0

-9,21

3 897 810 000

ПАО «Выборгский судостроительный завод», ао

3 025

-6,78

3 759 157 850

ОАО «Медиа группа «Война и мир», ао

0,766

-6,59

37 151 000

ПАО «ГЛОБАЛТРАК МЕНЕДЖМЕНТ», ао

79,0

-6,51

4 618 507 480

ПАО «Магаданэнерго», ап

2,52

-5,97

1 665 843 750

X5 RetailGroup, гдр

1 765,0

-5,51

479 326 119 080

ПАО «ТНС Энерго Нижний Новгород», ао

1 100

-5,17

4 694 204 320

ПАО «Магаданэнерго», ао

2,800

-4,92

1 665 843 750

Рассмотрим теперь причины тех или иных падений. Как мы считали в предыдущих случаях, там где объем торгов за торговый период менее 1 миллиона рублей (вспомните, у нас в этот раз торговый период не 5 дней, а больше!), то основная причина падения – это низкая ликвидность данных акций. А если обратить внимание на то, что привилегированные акции Магаданэнерго (расположены на 7-м месте нашего рейтинга) потеряли в цене чуть менее 6% (объем торгов менее 400 000 рублей), то к фактору ликвидности можно будет добавить фактор волатильности. Наверное, 6% - это достаточно сильное колебание акций, чтобы его считать волатильностью, но для подобных (низколиквидных) случаев будем считать его вполне допустимым. Кстати, не забывайте что у нас «посленовогодний» период. На 10-м месте нашего рейтинга тоже Магаданэнерго, только уже обыкновенные акции. Показатель - минус чуть менее 5% с объемом торгов менее 1 миллиона рублей. На примере акций Магаданэнерго можно затронуть еще одну интересную тему–причину падения акций. Итак,  типичные причины падения:

- коррекция после роста;

- негативный новостной фон;

- продажа акций крупным инвестором (вот он просто так решил);

- волатильность (это наверное больше не причина, а некое свойство, но допустим).

Рассмотрим третье наше предположение (про крупного инвестора). А какого инвестора считать крупным. Ответ лежит, отчасти, на поверхности. Крупным инвестором можно считать того, кто продажей своего объема акций может «уронить» котировки более, чем на Х% при прочих равных условиях (нет новостей и т.д.). И тут уже каждый из наших читателей волен вместо Х подставить свое значение.

Внимательный читатель спросит: « А при чем тут акции Магаданэнерго»? И будет прав. Итак, наш ответ: на акциях Магаданэнерго мы хотели показать, что этим крупным инвестором может быть просто внешний акционер, который зачислил свои акции из реестра (мы эту причину уже описывали, но тут немного другой ракурс). Задумайтесь, объем менее 400 000 рублей позволил котировкам упасть на 6%. Да, в этих 400 000 рублей «есть» и среднестатистический объем торгов, но ведь может и находится к примеру и 50 000 штук акций из реестра на 130 – 150 тысяч рублей, которые и стали тем дополнительным «грузиком», который поспособствовал включению данных акций в наш рейтинг. Да, все это догадки- размышления. Но цель данной статьи не предсказать дальнейшую динамику курса акций, а расширить Ваш кругозор, чтобы Ваши ожидания еще больше были близки к реальным «сценариям». Вернулись к тому, с чего начали – к ожиданиям.

 

 ТОП-5 лидеров по капитализации

Инструмент

Цена закрытия 14.01.2019

Изменение цены закрытия  за период с 04.01.2019 14.01.2019

Капитализация, руб.

ПАО «НК «Роснефть», ао

427,90

-0,58

4 534 960 287 894

ПАО Сбербанк, ао/ап

196,80/170,00

3,04/1,63

4 418 311 366 400

ПАО «Нефтяная компания «ЛУКОЙЛ», ао

5 200,0

2,47

3 900 000 000 000

ПАО ГАЗПРОМ, ао

160,48

0,84

3 799 125 350 192

ПАО «НОВАТЭК», ао

1 128,9

-0,87

3 427 685 843 400

 

Пора переходить снова к акциям. Теперь рассмотрим ключевые события лидеров по капитализации. Здесь особо значимого ничего не произошло. Падение акций Роснефти на 0,6% и рост акций Сбербанка (обыкновенные +3%, привилегированные +1,6%) не привели к тому, что эти эмитенты изменили свои позиции в рейтинге по капитализации. Да, «расстояние» уменьшилось, но Роснефть как и была 1-ой, а Сбербанк – вторым так и остались. Лукойл немного «оторвался» (в плане величины капитализации) от Газпрома.

На этом, уважаемый читатель, перестаем отвлекать Ваше внимание и занимать Ваше время, чтобы оставить его для более важных дел!

 

 

- в данной статье (обзоре) возможны опечатки/неточности. Наличие опечаток/неточностей обусловлено человеческим фактором и не ставит целью ввести читателя в заблуждение,

- изменение цен/котировок акций в прошлом не гарантирует подобного изменения в будущем,

- данная статья отображает мнение автора,

- истинные причины изменения цены могут быть не указаны и не рассмотрены в данном обзоре.

-данные, указанные в настоящей статье получены из открытых источников.

- тем, кто инвестирует или только планирует начать инвестиционную деятельность, - УДАЧНЫХ ВЛОЖЕНИЙ!..

 

Новые статьи